株式投資２０２４ 新NISAスタート、大転換を読み解く (日経プレミアシリーズ)

新NISAの全体像から実務的な注意点まで、2024年の投資判断に必要なトピックを一冊で学べると紹介されています。

• 2024年の重要テーマを網羅
  • •日経平均33年ぶりの高値は継続するのか、PBR1倍割れ、上田日銀の金融正常化、資産所得倍増プランなどの文脈がわかるよう整理されているそう。
• 第2章（新NISA）のハイライト
  • •ドルコスト平均法の落とし穴：積立には有効だが、すでに資金がある場合は一括投資の方が運用効率で有利になり得ると紹介。思考停止での採用は注意だとか。
  • •長期投資でリスクは減らない：年率リターンの分布は安定しても、累積リターンの分布は期間が延びるほど広がると解説。市場平均対比で大きく下振れする可能性も示されているそう。ただし長期でプラスになる確率は高いとされるだとか。
  • •オルカン一本足打法の注意点：非課税メリットにより株式偏重になりがちで、相関の低い資産（例：債券）への分散が難しく、ポートフォリオ効果やリバランス、現金化の柔軟性が損なわれる懸念があると紹介。生の債券はNISA対象外、バランス/三分法ファンドも株式を含む点が指摘されているそう。
  • •非課税枠1800万円に引っ張られて、必要以上にリスクを取り過ぎる可能性への注意が述べられていると紹介。
• 読後の効果
  • •メリットだけでなくデメリットや懸念点まで丁寧に扱い、客観的な判断に役立つと紹介されています。
  • •個別銘柄の推奨ではなく、マクロ視点で「流れ」と「背景」を学べる構成だとか。